금 투자 방법 (GOLD, 인플레이션 헷지, 금 투자 시기, 금 저렴하게 투자하는 방법)

오늘은 경기침체 시 최고의 투자 수단인 금 투자에 대해서 소개해드리려고 합니다.

미국 주식은 포트폴리오 구성에 따라 수익률의 변동성이 다릅니다. 금은 자산 포트폴리오를 다각화하기 위한 용도로 활용할 수 있고, 다른 주식 상품인 주식, 채권, 부동산 등과 밀접한 상관관계가 없으므로, 포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄일 수 있습니다. 주가가 급락할 경우 상대적으로 가격 변동성이 적은 금이 일부 포함되어 있다면, 수익률을 어느 정도는 방어해줄 수 있는 것입니다. 금의 비중은 20% 이하로 추천드립니다.

1. 금 투자 시기

금에 투자하기 좋은 타이밍은 경기 침체로 인해 금리 하락이 예상될 때입니다.

2008~2022 국제 금 가격 변동성을 보시면 변동성은 꽤 큽니다. 금과 달러 가치의 상관관계가 있습니다. 윗 그래프를 보시면 그 관계를 좀 더 명확하게 보여줍니다. 2008년 경제 위기 시점부터 금 가격이 치솟기 시작했고, 2013년을 기점으로 미국 연준이 긴축정책을 펴면서 다시 폭락했습니다. 작년 코로나로 인한 불확실한 경제 상황에서 금 가격은 급등했습니다.

연준에서 금리 인하를 발표하고 금 가격이 하락하는 시기에 투자 타이밍을 잡아 보는 것이 좋다고 생각합니다.

2. 금 투자 방법

1. 금 실물 구매

금 투자 방법 중 첫 번째는 실제 금 현물인 골드바 등을 구매하는 것입니다. 다른 투자 방법과 달리 실물을 손에 넣는 만족감을 얻을 수 있는 방법입니다. 은행이나 한국 금 거래소 등을 통해 구입이 가능합니다. 하지만 비용이 과다한 점을 염두에 두어야 합니다. 매매차익은 비과세지만, 구입 시에 부가가치세 10%가 붙고, 살 때나 팔 때 모두 수수료가 5% 또 붙습니다. 결국 20% 이상 가격이 올라야 수익을 얻을 수 있습니다. 게다가 도난의 위험이 있기 때문에 추천하는 방법은 아닙니다.

2. 금 투자 상품 매매 (ETF, ETN)

두 번째 금에 투자하는 방법으로는 금 투자 상품인 ETF 또는 ETN이 있습니다. 증권사 계좌만 있으면 거래가 가능합니다. 금 ETF는 주식처럼 쉽게 매매가 가능하고, 비교적 소액으로도 투자가 가능하다는 장점이 있습니다.

다만 금 시세가 오르더라도 기대한 만큼의 수익이 나지 않을 수 있다는 점은 유의해야 합니다. 금 ETF는 대부분 금 선물에 투자하는 상품입니다. 선물 상품은 매월 선물 만기가 도래하면, 다음 달 만기 선물로 갈아타게 되는데 이때 비용이 발생합니다. 이를 롤오버 비용이고 금 ETF의 단점입니다.

3. 골드 뱅킹

골드뱅킹은 은행에 돈을 입금하면, 그 금액만큼의 금으로 적립시켜주는 상품입니다. 은행 계좌를 통해 투자가 가능하여 접근성이 좋고, 0.01그램 단위로도 매수가 가능하므로 소액 투자가 가능한 점이 장점입니다. 하지만 거래 시마다 1%의 수수료가 발생하고, 실물을 인출할 경우 10%의 부가세가 추가로 발생하여 수수료가 과다한 점이 단점입니다.

4. KRX 금 거래소

세 번째 금을 투자하는 방법은 한국거래소(KRX)를 통한 금 투자 방법입니다.

KRX 금 거래소 시세는 국제 금 시세 대비 100.1~100.4% 수준에서 가격이 형성되고 있고, 국제 금 시세는 금 생산·수입업체 등의 거래기준 가격인데 KRX 금 시장에서는 이러한 가격으로 거래할 수 있는 장점이 있습니다. 증권사 HTS와 같은 온라인으로 주문하면 0.3% 내외의 저렴한 수수료로 매매할 수 있어 다른 금 투자수단 대비 가장 저렴합니다.

금 ETF가 선물 거래라면, KRX 금 거래소는 현물 시장입니다. 그렇기 때문에 롤오버 비용이 발생하지 않습니다. 증권사를 통해 KRX 금 계좌를 개설하여 투자가 가능합니다. 주식처럼 매매가 가능하고, 소액 투자가 가능한 점이 장점입니다.

또 다른 큰 장점 중 하나는 ETF와 다르게 KRX 금시장의 가장 큰 장점은 매매차익의 비과세다. 이는 다른 어떤 투자수단에서도 볼 수 없는 혜택입니다. 골드뱅킹, 금 상장지수펀드(ETF)의 매매차익은 배당소득으로 과세되고, 차익의 15.4%가 원천징수됩니다. 매매차익이 비과세 되므로 금융소득 종합과세 대상도 아닙니다.

단, 현물을 인출할 때는 10%의 부가세가 부과됩니다. 하지만 그 외에는 비용 절감 효과가 뛰어나므로 절세 측면에서 가장 좋은 금 투자 방법이라 할 수 있습니다.