미국 주식 추천 ETF 포트폴리오 (영구 포트폴리오, Permanent Portfolio)

미국 주식 추천 ETF 포트폴리오
(영구 포트폴리오, Permanent Portfolio)

안녕하세요 미국 주식으로 경제적 자유를 실현하고자 하는 미주경입니다.

오늘은 파월 의장 발언으로 미국 증시는 급반등 하며 시작했습니다. 저와 함께 공부하면서 신중한 투자로 안전한 매매 하셨으면 좋겠습니다.

오늘은 미국 주식 추천 ETF 포트폴리오 영구 포트폴리오를 소개해드리겠습니다.
미국 ETF 포트폴리오 중 올웨더 포트폴리오와 함께 자산 보존에 특화된 영구 포트폴리오를 소개하도록 하겠습니다.

올웨더 포트폴리오도 같이 공부하고 영구 포트폴리오 포스팅을 보시면 더욱 좋습니다.

2022.11.29 - [분류 전체보기] - 미국 주식 추천 ETF (올웨더 포트폴리오, All Weather Portfolio)

미국 주식 추천 ETF (올웨더 포트폴리오, All Weather Portfolio)

미국 주식 추천 ETF (올웨더 포트폴리오, All Weather Portfolio) 안녕하세요 미국 주식으로 경제적 자유를 실현하고자 하는 미주경입니다. 요즘 날씨도 차고, 경제상황도 나아지질 않고 있습니다. 하지

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1. 영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)란?

영구 포트폴리오(Permanent Portfolio)는 미국의 투자 고문인 해리 브라운(Harry Browne)이 만든 포트폴리오입니다. 왜 영구 포트폴리오인가 설명드리겠습니다. 일단 한번 만들어 놓으면 미래 전망이 바뀌더라도 다시 조정할 필요가 없기 때문에 영구(permanent) 포트폴리오라 명명했다고 합니다. 올웨더 포트폴리오와 마찬가지로 모든 경제 상황에 적합하고 변동성을 잘 견디도록 설계되었습니다. 그리고 올웨더에 비해 구성이 더욱 심플합니다.

포트폴리오 비중

미국 주식 25%
장기 국채 25%
현금 또는 단기 국채 25%
금 25%

주식 비중이 25%로 올웨더보다도 적습니다. 그리고 안전자산으로 현금이 25% 포함되어 있습니다.

2. 영구 포트폴리오 백테스팅 결과

영구 포트폴리오 백테스트에서는 현금을 초단기 채권으로 대체하여 백테스트를 진행하겠습니다. 그럼 영구 포트폴리오를 아래와 같은 종목으로 구성하였습니다.

대표적인 ETF 영구 포트폴리오 구성

티커	주식 상품명	비중	상품 설명
VTI	Vanguard Total Stock Market	25%	미국 전체 주식
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond	25%	만기 20년 이상 미국 장기 국채
BIL	SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill	25%	미국 단기 국채
GLD	SPDR Gold Trust	25%	금 현물

영구 포트폴리오 백테스트 기간은 2008년 ~ 2021년으로 설정하였으며, 미국 주식 시장 대표 시장 지수인 S&P 500과 비교하여 백테스팅을 해보았습니다.

영구 포트폴리오는 수익 성장률이 완만한 추이를 그리고 있습니다. 하지만 성능 측면에서는 올웨더 포트폴리오보다 떨어져 보입니다.

정말 안전하고 자산 보존을 위한 포트폴리오를 원하신다면 영구 포트폴리오로 구성하시면 심리적 부담감을 낮출 수 있습니다. 하지만 주식 비중이 25%로 너무 낮고, 금과 현금 비중이 너무 높습니다. 현금과 금을 일정 부분 보유하는 것이 중요할 수 있지만 그만큼 기회비용이 발생합니다. 제 개인적인 생각으로는 현금과 금 비중에서 S&P 500 시장 지수 ETF에 투자하여 포트폴리오를 구성하시면 수익률과 안정성 두 마리 토끼를 잡으실 수 있다고 생각합니다.

오늘은 갑자기 날씨가 영하 15도까지 내려가고, 바람도 몹시 부는 날입니다. 하지만 저희 계좌는 따뜻하게 10년 뒤에는 흐뭇하게 보낼 수 있을 것입니다.