미국 주식 시장 현황 2022년 11월 10일 (10월 소비자 물가 지수 발표 7.7%, 근원 소비자 물가 지수 6.3% 예상치 하회)

미국 주식 시장 현황 2022년 11월 10일
(10월 소비자 물가 지수 발표 7.7%, 근원 소비자 물가 지수 6.3% 예상치 하회)

2022년 11월 10일은 전 세계 경제 상황 결정에 가장 영향을 미치는 큰 이벤트 발표가 있었던 날입니다. 10월 소비자 물가 지수, CPI 발표되었습니다. 오늘은 10월 소비자 물가 지수에 대해서 분석하고 연준의 분위기를 알아보겠습니다.

S&P 500 3956.37, +5.54%
다우 33,715.37, +3.70%
나스닥 11,114.15, +7.35%
필라델피아 반도체 2,672.5, +10.21%

1. 10월 주요 이벤트 경제 지표 발표

10월 소비자물가지수
전년대비 7.7%(예상 7.9%, 8월 8.2%),
전월대비 0.4%(예상 0.6%, 8월 0.4%)
10월 근원 소비자물가지수
전년대비 6.3%(예상 6.5%, 8월 6.3%)
전월대비 0.3%(예상 0.6%, 8월 0.5%)
국채 10 현물 금리
3.93% → 4.14%
신규실업 수당 청구건수
22.5만 건(예상 22만 건, 지난주 21.8만 건)으로 4 주 연속 증가했다.

소비자 물가 지수는 7.7%로 발표되었고 CPI는 예상치 8.0%를 하회하였습니다. 예상보다 양호한 CPI 상승률에 미국 인플레이션이 정점을 찍고 내려온다는 가능성이 제기되었고 투자자들의 투자심리는 크게 개선되었습니다. 소비자 물가 지수는 지난 1월 기록한 7.5% 이후 가장 낮은 상승률이며 7%대로 떨어진 것은 2월 이후 처음이고, 지난 9월에는 8.2%를 기록했습니다. 미국 주식 증시는 한마디로 환호하였고, 금리인상 속도를 늦추는 기대심리로 급상승하였습니다.

실업청구건수가 계속 증가되어 고용안정화가 잘 이루어지지 않는다는 점에서 금리인상 속도를 낮출 것이란 기대감이 더해졌습니다.

2. 주요 발언 및 이슈사항

(1) 연준 주요 인사 발언

CPI 인플레이션은 감소하고 있지만 불편할 정도로 높은 수준을 유지하고 있다.
초기 징후는 노동시장이 냉각되고 있음을 시사하지만, 임금 상승률이 지속적으로 둔화되기까지는 시간이 좀 걸릴 것이다.
가계들이 저축을 유지하도록 설득하는 데는 한동안 더 높은 금리가 필요하며 금리를 점진적으로 의도적으로 올리는 것이 유리하다.

공급원 조가 늘어나면 연착륙 가능성이 높아집니다.
좀 더 일찍 긴축에 들어갔어도 인플레이션은 여전히 높았을 것이다.
인플레이션의 일부 측면은 우리가 통제할 수 없다.
피벗에 대한 어떠한 논의도 완전히 시기상조이다.
한동안 경제성장은 쉽게 마이너스로 돌아설 수 있다.
노동시장은 여전히 매우 타이트하다.
이제 Fed가 얼마나 제한적이어야 하는지에 대한 강조가 바뀔 수 있다.
10월 CPI는 인플레이션이 다소 완화되고 있음을 시사한다.
인플레이션은 여전히 만연하고 있고 서비스 가격은 하락하지 않고 있다.
인플레이션 예상은 놀라울 정도로 잘 고정되어 있다.
노동 시장 데이터는 완화를 나타냈지만, 그것은 충분하지 않았다.
앞으로 더 많은 금리 인상이 있을 것이다.
9월 연준의 전망보다 더 많은 긴축이 필요할 것 같다.
전망은 Fed Funds 금리가 4.9%로 정점을 찍는 것이었다.
수입 가격 인플레는 전반적인 달러 인플레이션을 억제할 수 있다.
달러 강세는 세계 성장, 따라서 미국 경제의 발목을 잡을 수 있다.
인플레이션이 2%로 향하고 있다는 것을 명확히 확인할 수 있을 때까지 정책은 충분히 제한되어야 합니다. 인플레이션은 가장 지연되는 변수 중 하나입니다.
미국에서는 평균 실질 임금이 감소하고 있습니다.
2023년에 3.5%, 2024년에 2.5%의 핵심 PCE 인플레이션을 예상한다.
석유 매장량을 방출하는 것이 인플레이션을 낮추는 데 도움이 되었다.
Fed는 아마도 고용시장 둔화를 고려하고 있을 것이다.

-암호화폐 관련-

미국 CBDC는 미국 의회가 내려야 할 결정이다.
미국 중앙은행 디지털 화폐를 채택하는 사례가 아직 설득력이 없다고 거듭 말했다.
Fed는 CBDC가 있다면 엄청난 사이버 보안 위험을 떠안게 될 것이다.
핀테크 분야는 폭발적으로 증가하고 있고 규제 당국은 이를 따라잡는 데 어려움을 겪고 있다.
우선은 미국 정부의 자금 지원을 유지하는 것이다.
최근의 뉴스가 강조하듯이, 적절한 모니터링이 없다면, 암호화 화폐는 평균적인 미국인들에게 위험을 초래할 수 있다
신중한 암호 화폐 산업 규제가 필요하다.

앞서 말씀드린 것처럼 10월 CPI 발표 이후 인플레이션이 정점을 찍고 내려오고 있다는 투자자들의 기대감에 미국 주식 증시는 폭발적으로 상승하였습니다. 11월 소비자 물가 지수 CPI 발표에서 예상치보다 하회한다면 금리인상 속도는 늦춰질 것이고 미국 주식 시장은 회복세로 돌아올 것입니다.
하지만 아직 지정학적 갈등인 러시아, 우크라이나 전쟁과 원자재 물가가 해결되지 않은 상태로 공부하면서 투자에 신중하게 접근하셔야 합니다. 중간선거 영향도 아직 끝나지 않았습니다.

미국 주식 투자자 모두가 부자가 되는 그날까지 함께 하겠습니다. 감사합니다^^